Derivati Speculativi: Aspetti fiscali

[Dab]

Buonasera,

vorrei alcune delucidazioni in merito al trattamento fiscale di contratti derivati "option" su tassi di cambio considerati però speculativi. Analizzando il TUIR art. 112 mi è sorto il seguente dubbio: in caso di derivati speculativi i componenti positivi e negativi ivi scaturenti concorrono o meno al reddito d'impresa?

In altre parole, gli utili e le perdite derivanti dall'utilizzo di tali contratti, concorrono a formare la base imponibile? Oppure solo gli utili mentre le perdite sono indeducibili?

Grazie

[Enrico Larocca]

L'art. 112 del TUIR fissa la regola per la quale le svalutazioni, non possono eccedere il limite stabilito dal co. 3, in virtù del quale sono interamente deducibili, se non superiori alla differenza tra il valore del contratto o della prestazione alla data di stipulazione (per i contratti stipulati nell’esercizio) o a quella di chiusura dell’esercizio precedente nel caso di contratti stipulati in esercizi precedenti, e il corrispondente valore determinato alla data di chiusura dell’esercizio in corso.

C'è qualche autore che interpretando restrittivamente il TUIR ritiene assolutamente indeducibili fiscalmente i derivati speculativi non essendo previste dall'oggetto sociale (essendo estranee all'attività d'impresa). Essendo dunque costi non inerenti all'attività sociale risulterebbero fiscalmente indeducibili secondo i criteri generali indicati nell'art. 109 del TUIR.


[Dab]

L'art. 112 del TUIR fissa la regola per la quale le svalutazioni, non possono eccedere il limite stabilito dal co. 3, in virtù del quale sono interamente deducibili, se non superiori alla differenza tra il valore del contratto o della prestazione alla data di stipulazione (per i contratti stipulati nell’esercizio) o a quella di chiusura dell’esercizio precedente nel caso di contratti stipulati in esercizi precedenti, e il corrispondente valore determinato alla data di chiusura dell’esercizio in corso.

C'è qualche autore che interpretando restrittivamente il TUIR ritiene assolutamente indeducibili fiscalmente i derivati speculativi non essendo previste dall'oggetto sociale (essendo estranee all'attività d'impresa). Essendo dunque costi non inerenti all'attività sociale risulterebbero fiscalmente indeducibili secondo i criteri generali indicati nell'art. 109 del TUIR.

Grazie per la risposta, mi è chiara, mi sorge quindi una domanda successiva: gli eventuali utili che potrei ottenere da tal derivati, sono anch'essi fiscalmente irrilevanti e quindi non imponibili quindi?

[Enrico Larocca]

No, gli utili sono sempre rilevanti, poichè come spesso accade nel nostro ordinamento tributario le restrizioni riguardano solo i componenti negativi del reddito fiscale.